界面新闻记者 | 杨志锦
界面新闻剪辑 | 王姝
在低利率配景下，东说念主均恶果成为不雅察银行筹划质效的新窗口——谁能在低息差环境顶用更少的东说念主创造更多的价值，谁就掌持了穿越周期的主动权。
界面新闻记者字据同花顺ifind整剃头现，2025年江苏银行（600919．SH）以412万元的东说念主均创收水平位列A股上市银行第一位，成齐银行（601838.SH）则以169万元的东说念主均创利居首。
从银行类型看，优质城商行的东说念主均创收和创利双双位居上市银行前哨，而国有大行东说念主均创收智商大批低于行业平均。此外，即便零卖业务承压，招商银行（600036.SH，03968．HK）东说念主均创利仍居上市银行第六位。
若何交融这些排序互异？背后又藏着若何的筹划密码？
界面新闻记者字据同花顺ifind制图，东说念主数为岁首年末数平均
国有大行东说念主均创收大批不高
生意银行东说念主均营收和东说念主均盈利是估计银行筹划恶果的中枢主义，浅易而言便是平均一个职工一年创造了若干营收、利润。
亚搏体育官方网站 - YABO界面新闻记者字据同花顺ifind数据统计骄气，2025年42家A股上市银行职工一共261万东说念主，计较实现营业收入5.7万亿元，绝顶于东说念主均创造营业收入220万元。
从个体看，2025年江苏银行以412万元的东说念主均创收水平位列A股上市银行第一位。江苏银行亦然唯独一家东说念主均创收超越400万元的银行，上海银行（601229.SH）、北京银行（601169．SH）等8家城商行东说念主均创收处于300-400万元的区间。
生意银行的营业收入主要包括利息净收入、手续费及佣金净收入、其他非息收入（投资收益、公允价值变动损益、汇兑损益）三项，其中利息净收入占比最大。
分析来看，江苏银行东说念主均创收水平高主要因为其东说念主均净利息收入高。界面新闻记者字据同花顺ifind统计骄气，2025年江苏银行东说念主均净利息收入316万元，逾越第二名北京银行50多万元。
究其原因，一是江苏银行净息差较高，2025年其净息差为1.73%，居上市银行第八位。二是江苏银行东说念主均处置的表内钞票领域较大。
以总钞票/职工总额估计，江苏银行东说念主均处置的表内钞票为2.3亿元，居上市银行第二位。
这又与江苏银行的钞票欠债表搬弄研究。江苏银行连年来扩表迅猛，尤其是基建城投类贷款增长较快。比较零卖贷款，对公贷款上量快，相应需要成就的职工数目少，尤其是城投类贷款，风险较低且单笔额度大。
“城投类贷款一笔就有几亿元，险些没啥风险，一些产业类的企业，即便贷款几百万元，但实控东说念主失联了，你晚上就睡不着觉。”东部省份某城商行计财部东说念主士对界面新闻记者直言，“因此咱们也给两类客户司理缔造不同的窥伺权重和里面退换订价扫数，否则人人齐去作念政府形势了。”
而东说念主均创收最低的是厦门银行（601187．SH），主要因为其净息差在上市银行中最低，相应导致东说念主均利息净收入较低。
从银行类型看，种种银行的创收水平并莫得权贵互异，不外六家国有大行的东说念主均创收水平相对较低，且大批低于行业平均。其中农业银行（601288.SH，01288.HK）居倒数第三位。
“国有大行是服求实体经济的主力军，不光斟酌赢利。比如在边域地区设网点，简略率是不挣钱的，但关于稳边固边、普惠金融这些大局来说是必要的。”某国有大行总行东说念主士对界面新闻记者暗意。
在东说念主均手续费及佣金净收入方面，招商银行以东说念主均63万元位居榜首。这骄气招商银行“轻型银行”转型卓有胜利，其东说念主均非进款AUM（钞票处置领域）遥遥最先同行。
东说念主均非息收入方面，上海银行、南京银行（601009.SH）分歧以120万元、88万元位居第一位、第二位。其中上海银行因为以摊余本钱计量的金融钞票卖出杀青浮盈，导致投资收益大增；南京银行东说念主均其他非息收入进展较优，主要受南京银行成就债券占比较高影响。
南京银行副行长陈谐在该行事迹会上暗意，金融市集板块是南京银行的上风业务板块。在行业举座盈利大批承压的环境下，2025年该行金融市集钞票进展优异，举座收益率高于同行平均水平。
优质城商行东说念主均创利水平高
比较于东说念主均创收这一主义，东说念主均创利这一主义更为业内东说念主士原谅。某股份行西部省分行东说念主士向界面新闻记者暗意：“营收是不扣风险本钱的，有些机构给高风险客户放贷，账面收入看着挺漂亮，但坏账风险根底没算进去，博亚·体育世界杯(中国)官方网站这么评出来的收尾可能就虚高了。”
如以东说念主均创利估计，2025年42家A股上市银行计较实现归母净利润2.2万亿元，绝顶于东说念主均创利83万元。其中东说念主均创利超越100万元的一共16家，占比近四成。
从个体看，成齐银行（601838．SH）以169万的东说念主均创利居首。紧随后来的上海银行、江苏银行、杭州银行（600926．SH）。
这四家城商行中，除上海银行因为卖债杀青一次性收益外，其他三居品有疏浚的特征：贷款结构以对公贷款为主，且对公贷款又蚁合在城投基建领域。这意味着三家银行可以以更少的职工处置更多的钞票，同期钞票质地较优，因此东说念主均创利和东说念主均创收进展齐相称亮眼。
具体看，江苏银行东说念主均创收居首位，东说念主均创利居第三；成齐银行东说念主均创收居第八位，东说念主均创利居第一位；杭州银行东说念主均创收居第十七位，东说念主均创利居第四位。
以成齐银行径例，2025年末该行城投基建类贷款（租出和商务服务业，水利、环境和寰宇重要处置业，交通输送、仓储和邮政业，电力、热力、燃气及水分娩和供应业加总）约4600亿元，占对公贷款的三分之二，占成齐银行总钞票的三分之一。
成齐银行上述四个行业的贷款不良率极低，大多在0.1%傍边，这使得成齐银行的不良贷款率仅0.68%，在上市银行中最低。
反不雅郑州银行（002936．SZ）、兰州银行（001227．SZ）、民生银行（600016．SH），一方面因为东说念主均创收水平较低，同期不良率及不良生成率较高（需要增多拨备计提），导致三家银行东说念主均创利水平较低，分列上市银行倒数第一、第二、第四位。
居倒数第三位的是邮储银行（601658.SH，01658.HK），不外邮储银行钞票质地较为优良，2025年末其不良率仅0.95%。邮储银行东说念主均创利水平较低，主要因为其私有的自营+代理方法——邮储银行的进款约七成是通过邮政集团的邮政储蓄网点采纳，需为此支付干系用度，冲减了当期利润。
财报数据骄气，2025年邮储银行储蓄代理费1134亿元，约占全行营业收入的三分之一。
国有大行、股份行中，招商银行的东说念主均创利水平最高：2025年该行东说念主均创利126万元，居上市银行第六位。“招行东说念主均净利息收入天然偏低，但钞票质地更优、信用减值更少，是以最终的创利智商也强。”前述西部股份行省分行东说念主士向界面新闻记者暗意。
招商银行的钞票欠债表搬弄和成齐银行、江苏银行等有权贵不同：招商银行贷款以零卖为主，2025年末其零卖贷款余额3.7万亿元，占一说念贷款的51%，酿成了明显的零卖金融特色。
比较对公贷款，零卖贷款单笔额度较小。成齐银行、江苏银行一笔城投基建类贷款可能就达上亿元，但招商银行要投放同等领域的零卖贷款，可能需要几十致使上百笔，相应需要配备更多职工展业，由此拉低了东说念主均利息净收入水平。
界面新闻记者统计，2025年招商银行东说念主均利息净收入181万元，在上市银行居第18位。但收成于超越同行的东说念主均手续费及佣金净收入、较好的钞票质地，招商银行东说念主均创利也曾可以。
永久以来零卖贷款以其小额、分布的脾性，钞票质地一直较好。连年来由于住户收入和劳动预期趋于严慎，零卖贷款风险有所显现，但招商银行钞票质地仍较为优异。
财报数据骄气，收尾2025年末招商银行不良贷款率为0.94%，不外信用卡贷款、虚耗贷、小微贷款等零卖贷款不良率高于全行平均水平。
招商银行副行长徐明杰在该行事迹会上暗意，瞻望本年及改日一段时候，全行业零卖贷款钞票质地仍然承压，包括信用卡在内的零卖贷款钞票质地仍靠近一定挑战。但咱们会遴选积极依次，规矩零卖贷款风险，保证零卖贷款钞票质地基本可控。
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